本文目录一览：
证券市场线和资本市场线的区别。
1、证券市场线与资本市场线的区别：“证券市场线”的横轴是“贝塔系数（只包括系统风险）”；“资本市场线”的横轴是“标准差（既包括系统风险又包括非系统风险）”。
2、【答案】：(1)含义不同。风险资产组合的结果形成的有效集的基础上，进一步和无风险资产做二次组合，形成的一个新的有效集，叫资本市场线。证券市场线表示股票的β值和它的期望收益之间的线性正相关关系。
3、所以，二者适用范围不同，资本市场线揭示了有效组合的收益风险关系，只适用于投资组合，而且必须是适用于有效组合。
4、资本市场线与证券市场线的含义不同(1)资本市场线从无风险资产的收益率开始，做投资组合有效边界的切线，该直线被称为资本市场线。可以理解为无风险资产与投资组合进行的二次组合。
简述证券市场线与资本市场线的区别与联系。
1、但是，资本市场线和证券市场线之间也存在着一定的区别，资本市场线可以在资本市场上购买和出售，而证券市场线则需要在证券市场上购买和出售。
2、证券市场线和资本市场线的区别与联系：两者的纵轴都一样是期望收益率，证券市场线的横轴则是系统性风险，资本市场的横轴则是标准差，标准差既包括系统性风险又包括非系统性风险。
3、资本市场线(CML)是一条光线，它显示了有效投资组合的预期收益率和标准偏差之间的简单线性关系。证券市场线，简称SML，是资本资产定价模型的图形形式。
4、至少在如下两个方面，证券市场线区别于资本市场线。首先，横轴的标志是贝塔系数。第二，证券市场线（SML）无论对于单个证券还是证券组合都可以成立，而资本市场线（CML）只对于有效组合才能成立。
关于证券市场线的理解,以下说法正确的有
1、会导致证券市场线的减距增大，导致证券市场线会向上平移。所以，选项B的说法正确；风险厌恶感的加强，会提高要求的收益率，但不会影响无风险利率和贝塔系数，所以，会提高证券市场线的斜率，即选项D的说法正确。
2、【答案】：B 【解析】证券市场线的斜率(Rm-Rf)表示了市场风险补偿程度，系统风险程度是证券市场线的横轴；证券市场线适用于单个证券和证券组合(不论它是否已经有效地分散了风险)。
3、无论单个证券还是证券组合，均可将其P系数作为风险的合理测定，其期望收益与由β系数测定的系统风险之间存在线性关系。这个关系在以期望收益为纵坐标、贝塔系数为横坐标的坐标系中代表一条直线，这条直线被称为证券市场线。
4、【答案】：B、D、E 证券市场线中自变量（横坐标）为β系数，因变量（纵坐标）为必要收益率，选项A错误；市场风险溢酬是由于承担了市场平均风险所要求获得的补偿，是不受无风险利率影响的，选项C错误。
证券市场线和资本市场线的区别
证券市场线与资本市场线的区别：“证券市场线”的横轴是“贝塔系数（只包括系统风险）”；“资本市场线”的横轴是“标准差（既包括系统风险又包括非系统风险）”。
【答案】：(1)含义不同。风险资产组合的结果形成的有效集的基础上，进一步和无风险资产做二次组合，形成的一个新的有效集，叫资本市场线。证券市场线表示股票的β值和它的期望收益之间的线性正相关关系。
资本市场线和证券市场线的斜率都表示风险价格，但是含义不同，前者表示的是整体风险的风险价格，后者表示的是系统风险的风险价格。
资本市场线与证券市场线的直线斜率不同(1)资本市场线反映每单位整体风险的超额收益，即风险的价格。
【1】两者的纵轴都一样是期望收益率，证券市场线的横轴则是系统性风险，资本市场的横轴则是标准差，标准差既包括系统性风险又包括非系统性风险。
含义不同；“资本市场线”中的“σ（标准差）”不是证券市场线中的“贝塔系数”。
证券市场线
1、证券市场线清晰地反映了风险资产的预期报酬率与其所承担的系统风险β系数之间呈线性关系，充分体现了高风险高收益的原则。
2、【答案】：A 证券市场线是以Ep为纵坐标、β为横坐标的坐标系中的一条直线，它的方程是：Ep=Rf+β(Em-Rf)。其中：EP和β分别表示证券或证券组合的期望收益率和β系数，Rf为无风险收益率，Em为市场组合的预期收益率。
3、证券市场线简称为SML，是资本资产定价模型（CAPM）的图示形式。可以反映投资组合报酬率与系统风险程度β系数之间的关系以及市场上所有风险性资产的均衡期望收益率与风险之间的关系。
4、证券市场线是指证券市场中的各种金融工具，包括股票、债券、基金、期货、期权等，它们也是投资者可以投资的金融工具，但是它们不能在资本市场上购买和出售，而是在证券市场上购买和出售。
5、证券市场线和资本市场线的区别 【1】两者的纵轴都一样是期望收益率，证券市场线的横轴则是系统性风险，资本市场的横轴则是标准差，标准差既包括系统性风险又包括非系统性风险。
标签： 证券市场线
